10月14日,融創中國發布公告稱,在當日舉行的境外債重組策畫會議中,共計共有1492名債權東談主投票,其中1469名債權東談主投票歌頌重組策畫,歌頌票東談主數占比達98.5%,對應債務金額救濟率94.5%。
至此,融創境外債重組決策已得到大大量策畫債權東談主批準、普及75%的金額門檻。后續,香港高級法院將于11月5日舉行聆訊,對其重組決策作出最終裁決。這意味著,融創距離重組決策透徹通關僅“一步之遙”。
本年4月17日,融創中國針對總限制約95.5億好意思元的境外債務,精致推出“全額債權轉股權”決策,遮蔽公開市集債券、私募貸款等類型,同期想象了“股權結構踏實策畫”,以移交不時層捏股被稀釋的問題。
具體來看,融創中國策畫向債權東談主分配兩個系列的新強制可調度債券(新MCB),動作刊出現存債務、根除與現存債務聯系債權的對價。
其中,一類將獲分配轉股價6.80港元/股的新MCB,可在重組奏效日起轉股;另一類將獲分配轉股價3.85港元/股的新MCB,可在重組后18~30個月內轉股。
為保管股權結構踏實,主要鞭策(即孫宏斌)概況捏續為集團的保委用、債務風險化解及永久業務還原孝敬價值,決策擬向主要鞭策提供部分附帶要求的受限股票,以將主要鞭策的股權比例保管在一定水平。
具體而言,債權東談主每獲分配的100好意思元本金的新強制可調度債券中,將有約23好意思元的債券刊行給主要鞭策或其指定方。主要鞭策在6年內,僅取得該等受限股票的投票權等極其受限的職權,泛泛不行懲處、典質、轉讓受限股票。
要是本次境外債務重組得勝,加上此前的境內債務重組,瞻望融首創座償債壓力將壓降近700億元,每年利息支撥可省儉數十億元,上市公司層面壓力將收縮。
據克而瑞統計,包括融創在內,面前境表里舉座債求好意思滿重組或接近得勝的房企共3家,還包括旭輝集團、龍光集團。此外,世茂集團、吉兆業等8家企業境外債重組得勝,舉座共計11家房企好意思滿境內或境外部分的債務重組。
不外,債務重組得勝并不料味著企業還原泛泛規畫軌談。業內如旭輝控股暗示,公司距離實在“站起來”,可能還需要三年本領。再看融創,順次2025年中期,該公司有息欠債還有2548.2億元,涉訴訟金額約1663.8億元。
克而瑞暗示,脫險房企的緊要任務依然與金融機構和債權東談主積極協商,合適延伸債務期限,緩解面前的債務壓力。未脫險房企,需要對企業的地盤儲備進行結構性調養,加速滯重庫存的去化,加速低量級城市技倆去化。
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孫夢凡
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