股票代碼：603486 股票簡稱：科沃斯
債券代碼：113633 債券簡稱：科沃轉債
科沃斯機器東說念主股份有限公司
公斥地行 A 股可退換公司債券
第四次臨時受托處置事務評釋
（2025 年度）
債券受托處置東說念主
二〇二五年九月
進犯聲明
本評釋依據《公司債券刊行與交往處置主見》（2023年校正）、《科沃斯機
器東說念主股份有限公司公斥地行可退換公司債券之債券受托處置合同》（以下簡稱
“《受托處置合同》”）、《科沃斯機器東說念主股份有限公司公斥地行A股可退換公司
債券召募確認書》（以下簡稱“《召募確認書》”）等干系公開信息露出文獻、第
三方中介機構出具的專科見解等，由本期債券受托處置東說念主中國外洋金融股份有限
公司（以下簡稱“中金公司”）編制。中金公司對本評釋中所包含的從上述文獻中
引述內容和信息未進行孤苦考據，也不就該等引述內容和信息的著實性、準確性
和齊備性作念出任何保證或承擔任何株連。
本評釋不組成對投資者進行或不進行某項行徑的保舉見解，投資者應酬干系
事宜作念出孤苦判斷，而不應將本評釋中的任何內容據以四肢中金公司所作的承諾
或聲明。在職何情況下，投資者依據本評釋所進行的任何四肢或不四肢，中金公
司不承擔任何株連。
中國外洋金融股份有限公司（以下簡稱“中金公司”）四肢科沃斯機器東說念主股份
有限公司公斥地行A股可退換公司債券（債券簡稱：科沃轉債，債券代碼：113633，
以下簡稱“本期債券”）的保薦機構和主承銷商，抓續密切暖熱對債券抓有東說念主權益
有樞紐影響的事項。筆據《公司債券刊行與交往處置主見》（2023年校正）《公
司債券受托處置東說念主執業行徑準則》《可退換公司債券處置主見》等干系章程、本
期債券《受托處置合同》的商定以及刊行東說念主于2025年8月28日露出的《科沃斯機
器東說念主股份有限公司對于“科沃轉債”轉股價錢調節暨轉股停牌的公告》，現就本
期債券樞紐事項評釋如下：
一、本期債券核準大致
本次公斥地行A股可退換公司債券刊行決議于2021年4月23日經科沃斯機器
東說念主股份有限公司（以下簡稱“科沃斯”、“公司”或“刊行東說念主”）第二屆董事會第十四
次會議審議通過，并經2021年5月18日召開的2020年年度激動大會審議通過。
經中國證券監督處置委員會（以下簡稱“中國證監會”）《對于核準科沃斯機
器東說念主股份有限公司公斥地行可退換公司債券的批復》（證監許可[2021]3493號）
文核準，科沃斯獲準公斥地行面值總和不朝上104,000萬元可退換公司債券（以
下簡稱“本期債券”、“科沃轉債”）。
科沃斯于2021年11月30日公斥地行1,040萬張可退換公司債券，每張面值100
元，召募資金總和為104,000萬元，扣除刊行用度（不含稅）統共1,035.98萬元后，
施行召募資金凈額為102,964.02萬元。上述召募資金到位情況照舊信永中庸司帳
師事務所（畸形世俗合資）驗資并出具了XYZH/2021XAAA20259號《考據評釋》。
經上交所自律監管決定書[2021]488號文應承，公司104,000萬元可退換公司
債券于2021年12月29日起在上交所掛牌交往，債券簡稱“科沃轉債”，債券代碼
“113633”。
二、“科沃轉債”基本情況
（一）債券稱號：科沃斯機器東說念主股份有限公司公斥地行A股可退換公司債券
（二）債券簡稱：科沃轉債
（三）債券代碼：113633
（四）債券類型：可退換公司債券
（五）刊行領域：東說念主民幣104,000萬元
（六）刊行數目：10,400,000張
（七）票面金額和刊行價錢：本次刊行的可轉債每張面值為東說念主民幣100元，
按面值刊行。
（八）債券期限：本次刊行的可轉債期限為刊行之日起6年，即自2021年11
月30日至2027年11月29日
（九）債券利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、
第五年1.8%、第六年2.0%
（十）付息的期限和樣貌
本次可轉債羅致每年付息一次的付息樣貌，到期了債本金和支付臨了一年利
息。
計息年度的利息（以下簡稱“年利息”）指本次可轉債抓有東說念主按抓有的本次可
轉債票面總金額自本次可轉債刊行首日起每滿一年可享受確當期利息。
年利息的籌劃公式為：I=B×i
I：指年利息額；
B：指本次可轉債抓有東說念主在計息年度（以下簡稱“昔日”或“每年”）付息債權
登記日抓有的本次可轉債票面總金額；
i：指本次可轉債昔日票面利率。
本次可轉債羅致每年付息一次的付息樣貌，計息肇端日為本次可轉債刊行首
日（2021年11月30日，T日）。
付息日：每年的付息日為自本次可轉債刊行首日起每滿一年確當日。如該日
為法定節沐日或休息日，則順延至下一個交往日，順延技能不另付息。每相鄰的
兩個付息日之間為一個計息年度。
付息債權登記日：每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交往日，公司
將在每年付息日之后的五個交往日內支付昔日利息。在付息債權登記日前（包括
付息債權登記日）懇求退換成公司A股股票的本次可轉債，公司不再向其抓有東說念主
支付本計息年度及以后計息年度的利息。
本次可轉債抓有東說念主所得回利息收入的應付稅項由抓有東說念主承擔。
（十一）轉股期限
本次刊行的可轉債轉股期自本次可轉債刊行完結之日（2021年12月6日，T+4
日）滿6個月后的第一個交往日（2022年6月6日）起至可轉債到期日（2027年11
月29日）止（如遇法定節沐日或休息日延至后來的第1個職責日；順延技能付息
款項不另計息）。
（十二）轉股價錢的細目偏激調節
本次可轉債的運轉轉股價錢為178.44元/股，不低于《召募確認書》公告日前
二十個交往日公司A股股票交往均價（若在該二十個交往日內發生過因除權、除
息等引起股價調節的情形，則對調節前交往日的交往價錢按進程相應除權、除息
調節后的價錢籌劃）和前一個交往日公司A股股票交往均價。
前二十個交往日公司A股股票交往均價=前二十個交往日公司A股股票交往
總和/該二十個交往日公司A股股票交往總量；前一交往日公司A股股票交往均價
=前一交往日公司A股股票交往總和/該日公司A股股票交往總量。
在本次可轉債刊行之后，當公司因派送股票股利、轉增股本、增發新股（不
包括因本次可轉債轉股而加多的股本）、配股使公司股份發生變化及派送現款股
利等情況時，將按下述公式進行轉股價錢的調節（保留少量點后兩位，臨了一位
四舍五入）：
派送股票股利或轉增股本：P1=P0/（1+n）；
增發新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述兩項同期進行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送現款股利：P1=P0－D；
上述三項同期進行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0為調節前轉股價，n為送股或轉增股本率，k為增發新股或配股率，
A為增發新股價或配股價，D為每股派送現款股利，P1為調節后轉股價。
當公司出現上述股份和/或激動權益變化情況時，將治安進行轉股價錢調節，
并在中國證監會和上海證券交往所指定的上市公司信息露出媒體上刊登公告，并
于公告中載明轉股價錢調節日、調節主見及暫停轉股技能（如需）。當轉股價錢
調節日為本次可轉債抓有東說念主轉股懇求日或之后、退換股票登記日之前，則該抓有
東說念主的轉股懇求按公司調節后的轉股價錢施行。
當公司可能發生股份回購、兼并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數
量和/或激動權益發生變化從而可能影響本次可轉債抓有東說念主的債職權益或轉股衍
生權益時，公司將視具體情況按照公說念、自制、公允的原則以及充分保護本次可
轉債抓有東說念主權益的原則調節轉股價錢。聯系轉股價錢調節內容及操作主見將依據
那時國度聯系法律規章及證券監管部門的干系章程來制訂。
（十三）轉股價錢向下修正要求
在本次可轉債存續技能，當公司A股股票在職意通順三十個交往日中有十五
個交往日的收盤價低于當期轉股價錢的85%時，公司董事會有權提議轉股價錢向
下修正決議并提交公司激動大會審議表決。若在前述三十個交往日內發生過轉股
價錢調節的情形，則在轉股價錢調節日前的交往日按調節前的轉股價錢和收盤價
籌劃，在轉股價錢調節日及之后的交往日按調節后的轉股價錢和收盤價籌劃。
上述決議須經出席會議的激動所抓表決權的三分之二以上通過方可實施。股
東進行表決時，抓有本次可轉債的激動應當逃匿。修正后的轉股價錢應不低于前
項通過修正決議的激動大會召開日前二十個交往日公司A股股票交往均價和前
一交往日公司A股股票交往均價。
如公司激動大會審議通過向下修正轉股價錢，公司將在中國證監會和上海證
券交往所指定的上市公司信息露出媒體上刊登干系公告，公告修正幅度、股權登
記日及暫停轉股技能（如需）。從股權登記日后的第一個交往日（即轉股價錢修
正日）起，脫手規復轉股懇求并施行修正后的轉股價錢。若轉股價錢修正日為轉
股懇求日或之后，退換股份登記日之前，該類轉股懇求應按修正后的轉股價錢執
行。
（十四）轉股數目細目樣貌
本次可轉債抓有東說念主在轉股期內懇求轉股時，轉股數目的籌劃樣貌為：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整數倍。
其中：Q：指可轉債的轉股數目；V為可轉債抓有東說念主懇求轉股的可轉債票面
總金額；P為懇求轉股當日有用的轉股價錢。
本次可轉債抓有東說念主懇求退換成的股份須是整數股。轉股時不及退換為一股的
本次可轉債余額，公司將按照上海證券交往所、證券登記機構等部門的聯系章程，
在本次可轉債抓有東說念主轉股當日后的五個交往日內以現款兌付該不及退換為一股
的本次可轉債余額。該不及退換為一股的本次可轉債余額對應確當期應計利息
（當期應計利息的籌劃樣貌參見第十五條贖回要求的干系內容）的支付將筆據證
券登記機構等部門的聯系章程辦理。
（十五）贖回要求
在本次刊行的可轉債期滿后五個交往日內，公司將以本次可轉債的票面面值
的110%（含臨了一期年度利息）的價錢向本次可轉債抓有東說念主贖回沿途未轉股的
本次可轉債。
在本次可轉債轉股期內，當下述兩種情形的縱情一種出當前，公司有權按照
本次可轉債面值加當期應計利息的價錢贖回沿途或部分未轉股的本次可轉債：
①在本次可轉債轉股期內，若是公司A股股票通順三十個交往日中至少有十
五個交往日的收盤價錢不低于當期轉股價錢的130%（含130%）；
②當本次可轉債未轉股余額不及東說念主民幣3,000萬元時。
本次可轉債的贖回期與轉股期一樣，即刊行完結之日滿六個月后的第一個交
易日起至本次可轉債到期日止。
當期應計利息的籌劃公式為：IA=B×i×t/365
IA：指當期應計利息；
B：指本次可轉債抓有東說念主抓有的本次可轉債票面總金額；
i：指本次可轉債昔日票面利率；
t：指計息天數，即從上一個計息日起至本計息年度贖回日止的施行日期天
數（算頭不算尾）。
若在前述三十個交往日內發生過轉股價錢調節的情形，則在調節日前的交往
日按調節前的轉股價錢和收盤價錢籌劃，調節日及之后的交往日按調節后的轉股
價錢和收盤價錢籌劃。
（十六）回售要求
若本次可轉債召募資金運用的實施情況與公司在《召募確認書》中的承諾相
比出現樞紐變化，且該變化被中國證監會認定為更動召募資金用途的，本次可轉
債抓有東說念主享有一次以面值加上圈套期應計利息的價錢向公司回售其抓有的部分或
者沿途本次可轉債的職權。在上述情形下，本次可轉債抓有東說念主不錯在公司公告后
的回售講述期內進行回售，本次回售講述期內子虛施回售的，自動喪失該回售權。
在本次可轉債臨了兩個計息年度內，若是公司A股股票收盤價在職何通順三
十個交往日低于當期轉股價錢的70%時，本次可轉債抓有東說念主有權將其抓有的本次
可轉債沿途或部分以面值加上圈套期應計利息回售給公司。若在上述交往日內發生
過轉股價錢因發生派送股票股利、轉增股本、增發新股（不包括因本次刊行的可
轉債轉股而加多的股本）、配股以及派發現款股利等情況而調節的情形，則在調
整日前的交往日按調節前的轉股價錢和收盤價錢籌劃，在調節日及之后的交往日
按調節后的轉股價錢和收盤價錢籌劃。若是出現轉股價錢向下修正的情況，則上
述“通順三十個交往日”須從轉股價錢調節之后的第一個交往日起按修正后的轉
股價錢再行籌劃。
當期應計利息的籌劃樣貌參見第十五條贖回要求的干系內容。
臨了兩個計息年度可轉債抓有東說念主在每年回售條件初度知足后可按上述商定
條件期騙回售權一次，若在初度知足回售條件而可轉債抓有東說念主未在公司屆時公告
的回售講述期內講述并實施回售的，該計息年度不成再期騙回售權?？赊D債抓有
東說念主不成屢次期騙部分回售權。
（十七）轉股年度聯系股利的包攝
因本次可轉債轉股而加多的公司A股股票享有與原股票同等的權益，在股利
分派股權登記日當日登記在冊的統統世俗股激動（含因本次可轉債轉股釀成的股
東）均享受當期股利，享有同等權益。
（十八）信用評級情況：中誠信外洋信用評級有限株連公司對本次可轉債進
行了信用評級，本次可轉借主體信用評級為AA級，債券信用評級為AA級。中誠
信外洋信用評級有限株連公司已于2025年5月30日出具債券追蹤評級評釋（信評
委函字[2025]追蹤0340號），督察公司主體信用品級為AA，評級瞻望為褂訕；
督察“科沃轉債”的信用品級為AA。
（十九）擔保事項：本次可轉債不提供擔保。
（二十）登記、托管、請托債券派息、兌付機構：中國證券登記結算有限責
任公司上海分公司
三、本期債券樞紐事項具體情況
中金公司四肢本期債券的保薦機構、主承銷商和受托處置東說念主，現將本次《科
沃斯機器東說念主股份有限公司對于“科沃轉債”轉股價錢調節暨轉股停牌的公告》的
具體情況評釋如下：
（一）轉股價錢調節依據
筆據《召募確認書》干系要求的章程，
“科沃轉債”在本次可轉債刊行之后，
當公司因派送股票股利、轉增股本、增發新股（不包括因本次可轉債轉股而加多
的股本）、配股使公司股份發生變化及派送現款股利等情況時，將按下述公式進
行轉股價錢的調節（保留少量點后兩位，臨了一位四舍五入）：
派送股票股利或轉增股本：P1=P0/（1+n）；
增發新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述兩項同期進行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送現款股利：P1=P0－D；
上述三項同期進行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 為調節前轉股價，n 為送股或轉增股本率，k 為增發新股或配股率，
A 為增發新股價或配股價，D 為每股派送現款股利，P1 為調節后轉股價。
當公司出現上述股份和/或激動權益變化情況時，將治安進行轉股價錢調節，
并在中國證監會和上海證券交往所指定的上市公司信息露出媒體上刊登公告，并
于公告中載明轉股價錢調節日、調節主見及暫停轉股技能（如需）。當轉股價錢
調節日為本次可轉債抓有東說念主轉股懇求日或之后、退換股票登記日之前，則該抓有
東說念主的轉股懇求按公司調節后的轉股價錢施行。
當公司可能發生股份回購、兼并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數
量和/或激動權益發生變化從而可能影響本次可轉債抓有東說念主的債職權益或轉股衍
生權益時，公司將視具體情況按照公說念、自制、公允的原則以及充分保護本次可
轉債抓有東說念主權益的原則調節轉股價錢。聯系轉股價錢調節內容及操作主見將依據
那時國度聯系法律規章及證券監管部門的干系章程來制訂。
十四次會議，會議審議通過《對于公司（草案）>偏激選錄的議案》等議案。
于公司偏激選錄的議案》
《關
于公司的議案》及
《對于提請激動大會授權董事會辦理公司 2024 年股票期權與罷休性股票激發計
劃干系事宜的議案》。
調節 2024 年股票期權與罷休性股票激發霸術干系事項的議案》《對于向 2024 年
股票期權與罷休性股票激發霸術激發對象授予預留股票期權與罷休性股票的議
案》，公司薪酬與旁觀委員會對上述議案無異議，應承提交公司董事會審議。公
司董事會薪酬與旁觀委員會對授予激發對象名單再次進行了審核并發表了核查
見解。
信永中庸司帳師事務所（畸形世俗合資）出具了《驗資評釋》
（XYZH2025XAAA2B0289）。2025 年 8 月 28 日，公司露出了《對于 2024 年股
票期權與罷休性股票激發霸術之預留授予效果的公告》。
近日，公司收到中國證券登記結算有限株連公司上海分公司出具的《證券變
更登記講授》，公司 2024 年股票期權與罷休性股票激發霸術預留授予的罷休性股
票統共 1,550,500 股罷休性股票的登記事宜已辦理完結。由于公司股本發生變化，
需對“科沃轉債”的轉股價錢作出相應調節。本次調節適應公司《召募確認書》
的干系章程。
（二）轉股價錢調節效果
筆據《召募確認書》干系要求章程，按下述公式進行轉股價錢的調節（保留
少量點后兩位，臨了一位四舍五入）：
P1=（P0+A×k）/（1+k）
其中：P0 為調節前轉股價 174.85 元/股，A 為增發新股價 19.75 元/股，k 為
增發新股率 0.27%，P1 為調節后轉股價。
上述 k 值中的總股本所以本次登記完成前且不接洽因公司刊行的可退換公
司債券轉股而加多的股本的總股數 574,803,965 股為籌劃基礎。
P1=（174.85+19.75×0.27%）/（1+0.27%）=174.43 元/股
筆據上述，“科沃轉債”的轉股價錢將由正本的 174.85 元/股調節為 174.43
元/股。調節后的轉股價錢自 2025 年 8 月 29 日起奏效。
“科沃轉債”自 2025 年 8
月 28 日住手轉股，2025 年 8 月 29 日起規復轉股。
四、上述事項對刊行東說念主影響分析
刊行東說念主本次《科沃斯機器東說念主股份有限公司對于“科沃轉債”轉股價錢調節暨
轉股停牌的公告》適應本期債券《召募確認書》的商定，未對刊行東說念主泛泛規劃及
償債才略組成影響。
中金公司四肢本期債券的受托處置東說念主，為充分保險債券投資東說念主的利益，履行
債券受托處置東說念主職責，在獲悉干系事項后，實時與刊行東說念主進行了疏通，筆據《公
司債券刊行與交往處置主見》（2023年校正）《公司債券受托處置東說念主執業行徑準
則》《可退換公司債券處置主見》等干系章程、本期債券《受托處置合同》的有
關章程出具本臨時受托處置事務評釋。中金公司后續將密切暖熱刊行東說念主對本期債
券的本息償付情況以偏激他對債券抓有東說念主利益有樞紐影響的事項，并將嚴格履行
債券受托處置東說念主職責。
特此提請投資者暖熱本期債券的干系風險，并請投資者對干系事項作念出孤苦
判斷。
特此公告。
（以下無正文）
（本頁無正文，為《科沃斯機器東說念主股份有限公司公斥地行 A 股可退換公司債券
第四次臨時受托處置事務評釋（2025 年度）》之蓋印頁）
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